公司深度华大九天华大九天半导体 _生活经验

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一、公司概况公司主要从事 EDA 工具软件的开发、销售及相关服务。EDA 工具是集成电路领域的上游基础工具，应用于集成电路设计、制造、封装、测试等产业链各个环节，是集成电路产业的战略基础支柱之一。公司主要产品包括模拟电路设计全流程 EDA 工具系统、数字电路设计 EDA 工具、平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统和晶圆制造 EDA 工具等 EDA 工具软件，并围绕相关领域提供技术开发服务。公司相关产品和服务主要应用于集成电路设计及制造领域。
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下:

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二、股权结构截至 2021 年 12 月 31 日，公司各股东对公司的持股情况，以及公司对下属子公司的持股情况如下:
【公司深度华大九天华大九天半导体】

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三、业务分析1.主要产品或服务
公司主要产品包括模拟电路设计全流程 EDA 工具系统、数字电路设计 EDA 工具、平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统和晶圆制造 EDA 工具等 EDA 工具软件，并围绕相关领域提供技术开发服务。公司产品和服务主要应用于集成电路设计及制造领域。
(1)公司 EDA 工具软件产品情况
1模拟电路设计全流程 EDA 工具系统
模拟集成电路设计是指对模拟电路进行结构设计、版图设计、功能和物理验证的全过程。这一过程包括原理图编辑、电路仿真、版图编辑、物理验证、寄生参数提取、可靠性分析等环节。
2数字电路设计 EDA 工具
数字电路设计是指电路功能设计、逻辑综合、物理实现以及电路和版图分析验证的过程。这一过程通常分为数字前端和数字后端两部分，主要包括单元库准备、逻辑仿真、逻辑综合、布局布线、寄生参数提取、时序分析与优化、物理验证和版图集成与分析等环节。
3平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统
平板显示电路设计与模拟电路的设计理念、设计过程和设计原则有一定的相似性。公司在已有模拟电路设计工具的基础上，结合平板显示电路设计的特点，开发了全球领先的平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统。
(2)公司技术开发服务情况
公司基于在集成电路领域多年的技术积累，建立了完善的自动化设计服务流程，为集成电路设计和制造客户提供技术开发服务。服务内容主要包括设计支持服务和晶圆制造工程服务，主要涉及测试芯片设计、半导体器件测试分析、器件模型提取、单元库设计及存储器编译器开发服务等。
2.主营业务收入构成
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下:

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3.业务发展历程
2009 年公司成立，并发布第一代时序功耗优化工具;2010 年公司发布一站式版图集成与分析工具;2011 年公司发布第一代模拟电路设计全流程 EDA 工具系统;2014 年公司发布平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统;2015 年公司发布新一代高性能并行电路仿真工具;2017 年公司发布高精度时序仿真分析工具、新一代大容量时序功耗优化工具和平板显示电路异形版图设计工具;2018 年公司推出晶圆制造工程服务业务并发布异构仿真系统;2019 年公司发布标准单元库特征化提取工具和平板显示电路可靠性分析工具;2020 年公司发布新一代模拟电路设计全流程 EDA 工具系统和工艺模型提取工具。

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四、行业分析从市场价值来看，根据赛迪智库数据，2020 年 EDA 行业的全球市场规模超过 70 亿美元，却支撑着数十万亿美元规模的数字经济。在中国这个全球规模最大、增速最快的集成电路市场，EDA 杠杆效应更大。可以想象，一旦 EDA 这一产业基础出现问题，包括集成电路设计企业在内的全球集成电路产业必将受到重大影响，由 EDA 工具、集成电路、电子系统、数字经济等构成的倒金字塔产业链结构稳定将面临巨大挑战。
目前，集成电路产业链主要包括:上游支撑层、中游制造层及下游应用层等。具体如下：

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根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)统计，从 2014 年到 2020 年，全球集成电路市场规模从 2,773 亿美元提升至 3,612 亿美元，年均复合增长率达 4.50% 。

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根据中国半导体行业协会统计，从 2014 年到 2020 年，中国集成电路市场规模从3,015 亿元提升至 8,848 亿元，年均复合增长率达 19.65%，保持了稳定增长。

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EDA 行业状况与集成电路产业发展情况息息相关。在近年来全球集成电路产业基本保持稳定向好的发展态势下，根据赛迪智库数据，近年全球 EDA 工具总销售额保持稳定上涨，2018 年、2019 年和 2020 年分别实现总销售额 65.2 亿美元、65.3 亿美元和 72.3 亿美元。
根据赛迪智库数据统计，在 2020 年全球各地区 EDA 市场销售额方面，北美约占 40.9%，亚太地区约占 42.1%，欧洲地区约占 17% 。EDA 工具市场情况与地区集成电路设计业发展情况密切相关，北美地区不仅是 EDA 工具的最大市场，也是 EDA 技术最为发达的地区，目前美国 EDA 企业引领全球 EDA 工具技术并占据垄断地位。中国大陆地区集成电路设计业的快速发展带动了亚太地区 EDA 工具销售额的增长。
在全球集成电路及 EDA 行业发展持续向好、我国集成电路产业保持高速增长的大背景下，我国 2018 年、2019 年和 2020 年 EDA 行业总销售额分别约为 44.9 亿元、55.2 亿元和 66.2 亿元，实现连续增长。其中，2020 年我国自主 EDA 工具企业在本土市场营业收入约为 7.6 亿元，同比增幅 65.2% 。
五、竞争格局EDA 行业市场集中度较高，全球 EDA 行业主要由楷登电子、新思科技和西门子EDA 垄断，上述三家公司属于具有显著领先优势的第一梯队。华大九天与其他几家企业，凭借部分领域的全流程工具或在局部领域的领先优势，位列全球 EDA 行业的第二梯队。第三梯队的企业主要聚焦于某些特定领域或用途的点工具，整体规模和产品完整度与前两大梯队的企业存在明显的差距。

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对于国内 EDA 市?。壳叭杂晒嗜尥氛季菥灾鞯嫉匚?。根据赛迪智库数据， 2020 年国内 EDA 市场销售额约 80%由国际三巨头占据。国内 EDA 供应商目前所占市场份额较小。其中，华大九天占国内 2020 年 EDA 市场约 6%份额，紧随国际三巨头之后，成为国内市场第四大 EDA 工具企业。
除公司外，全球 EDA 行业的主要企业情况如下:
(1)国际 EDA 行业的主要企业
1楷登电子
楷登电子成立于 1988 年，总部位于美国加州圣何塞。该公司是世界领先的 EDA 与 IP 供应商，其智能设计解决方案覆盖 IC 设计全流程，包括系统级设计、功能验证、综合及布局布线、模拟信号及射频设计、物理验证、PCB 设计和硬件仿真建模等。
2021 年报显示，楷登电子总资产 43.86 美元，归属于母公司股东权益合计 27.41 亿美元，营业收入 29.88 亿美元，归属于母公司股东净利润 6.96 亿美元。
2新思科技
新思科技成立于 1986 年 12 月，总部位于美国加州山景城。该公司是全球领先的 EDA 解决方案提供商及芯片接口 IP 供应商，同时也是信息安全和软件质量的领导企业，为全球电子市场提供技术先进的 IC 设计与验证平台，致力于复杂的片上系统(SoC) 的开发。
2021 年报显示，新思科技总资产 87.52 亿美元，归属于母公司股东权益合计 52.99 亿美元，营业收入 42.04 亿美元，归属于母公司股东净利润 7.58 亿美元。
3西门子 EDA西门子 EDA 前身为 Mentor Graphics Corporation，成立于 1981 年 4 月，总部位于美国俄州威尔森维尔。该公司自成立开始，就关注各细分市场的佼佼者，一步步收购了多家在某些细分领域技术上数一数二的中小型 EDA 公司，助力自身成为全球 EDA 领导厂商之一，主要为客户提供完整的软件/硬件设计解决方案，具体包括 SoC、IC、 FPGA、PCB、SI 设计工具和服务，帮助客户以短时间和低成本在市场上推出功能强大的电子产品。
(2)国内 EDA 行业的主要企业
1概伦电子
概伦电子成立于 2010 年 3 月，是大规模高精度集成电路仿真、高端半导体器件建模、半导体参数测试解决方案厂商。(资料来源:概伦电子网站)
2广立微电子
广立微电子成立于 2003 年 8 月，是集成电路 EDA 工具软件与晶圆级电性测试设备供应商，专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术。(资料来源:广立微电子网站)
3国微集团
国微集团创立于 2002 年 1 月，其业务主要覆盖安全芯片设计及应用、集成电路电子设计自动化系统研发及应用、FPGA 快速原型验证及仿真系统研发及应用以及第三代半导体产品研发和生产等(资料来源:国微集团网站)
4芯和半导体
芯和半导体创建于 2019 年，其业务覆盖 IC、封装到系统的全产业链仿真 EDA 解决方案，致力于赋能和加速新一代高速高频智能电子产品的设计。芯和半导体前身为苏州芯禾电子科技有限公司。(资料来源:芯和半导体网站)
六、客户情况报告期内，按同一控制下合并口径披露的发行人前五大客户情况如下:

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报告期内，发行人向前五名客户的销售金额分别为 14,014.02 万元、20,768.88 万元和 26,298.43 万元，占营业收入的比例分别为 54.48%、50.07%和 45.40%，符合发行人业务规模发展情况。
报告期内，发行人新增为前五大客户的情况如下:

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七、财务分析(一)公司主要财务指标

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(二)净资产收益率与每股收益
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的规定，公司按加权平均法计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下:

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八、经营成果简要分析报告期内，公司主要经营业绩情况如下:

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报告期内，公司经营保持快速发展态势，营业收入分别为 25,722.00 万元、41,480.22 万元和 57,930.20 万元。2020 年较 2019 年增长 61.26%，2021 年较 2020 年增长 39.66% 。报告期内归属于母公司股东的扣除非经常性损益后净利润分别为 1,269.41 万元、4,012.99 万元和 5,323.79 万元。
报告期内，公司主营业务收入按产品分类构成情况如下:

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1EDA 软件销售
公司的 EDA 工具软件主要产品包括模拟电路设计全流程 EDA 工具系统、数字电路设计 EDA 工具、平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统和晶圆制造 EDA 工具等 EDA 软件产品。报告期内，公司 EDA 软件销售收入分别为 21,452.07 万元、34,508.38 万元和 48,612.44 万元，占主营业务收入的比重分别为 84.67%、84.96%和 85.61%，是公司最主要的收入来源，2019 年度至 2021 年度收入复合增长率达 50.54%，增速较快。公司 EDA 软件按产品类别的收入构成如下:

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2技术开发服务
公司技术开发服务基于在集成电路领域多年积累的经验和能力，以及建立的自动化设计服务流程，为集成电路设计和制造客户提供技术开发服务。报告期内，公司技术开发服务收入分别为 3,883.76 万元、6,110.22 万元和 8,173.59 万元，占主营业务收入的比重分别为 15.33%、15.04%和 14.39%，2019 年度至 2021 年度技术开发服务收入复合增长率达 45.07%，增速较快。主要原因为，一方面随着公司在集成电路领域经验和能力的不断积累和提升，服务内容的不断提升和增强，导致单笔服务合同平均金额不断提升;另一方面，公司在持续为老客户提供服务的同时不断拓展新客户，导致报告期各期确认收入的技术开发服务合同数量不断上升。
报告期内，公司主营业务毛利的构成情况如下:

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报告期内，公司主营业务毛利分别为 22,460.40 万元、36,020.16 万元和 51,442.49 万元。公司主营业务毛利主要来源于 EDA 软件销售业务，占比分别为 95.51%、95.80% 和 94.50% 。
报告期内，公司主营业务的毛利率情况如下:

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2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司主营业务毛利率分别为 88.65%、88.68% 和 90.59% 。报告期内公司主营业务毛利率基本保持稳定，略有上升，主要系主营业务收入结构存在变化以及技术开发服务业务毛利率自身存在一定波动所致。
报告期内，技术开发服务业务的毛利率分别为 25.96%、24.74%和 34.62% 。公司的技术开发服务业务通常采用定制化服务模式，需要投入的人工成本和委外费用较大，故毛利率相对较低。此外，单个项目的毛利率与为客户提供的服务项目难易程度、客户的规模等相关，因而存在一定波动。
公司与可比上市公司主营业务的特点及应用领域比较如下: