三大知名私募火线解读：别交“恐慌税”！市场调整正创造低吸机会( 三 ) _经验知识

万凯航则更关注内需的机会，尤其是有定价权的消费类资产。“因为在今年5月、6月，以新能源为主流的核心赛道股的走势都是与其基本面相匹配。但到了7月，核心赛道股的定价已经充分，市场开始寻找一些‘题材股’和‘扩散股’ 。这种炒作放大是很常见的，就像是2015年炒‘互联网+’ ， 2019年炒‘5G’一样。目前这些小公司的实际价值是有限的，只不过是市场找不到合适标的的自发行为，并不适合追高。
相对而言，消费股的安全边际更高。由于前期持续的调整，目前的消费类别定价相对合理，基本没有泡沫，我们可以等待其基本面好转、慢慢兑现。比如快递、航空，这类消费并不依赖于经济，只要限制减少、活动自然就会恢复，而我们认为，后续的限制会越来越优化。”
张亮表示， “行业上重点关注太阳能产业链、动力电池产业链、电车产业链、元宇宙产业链、柔性电子产业链以及CXO产业链。”“我们判断2022年市场是整体恢复性上涨的走势，大箱体震荡的概率较大，上行突破有压力，下行底部有支撑。所以，我们主要会以波段操作为主要的投资策略。”